北审委罕见第四轮问询（回复总计时限不变）：
问题1.数控机床毛利率显著高于同行业公司的合理性
根据申请文件及问询回复，报告期内发行人数控机床毛利率分别为 54.60%、52.21%和 48.82%，可比公司平均水平为 30.61%、28.19%、26.96%，发行人数控机床业务毛利率显著高于可比公司。
请发行人：（1）说明数控轧辊车床行业的市场空间、竞争格局、主要竞争对手的基本情况，发行人定制化产品的技术、工艺优势及产品竞争力的具体体现，在该领域的市场占有率及市场地位，毛利率明显高于数控机床行业平均水平的商业合理性。（2）结合发行人产品与同行业公司类似产品的功能差异及产品单价、单位成本、原材料自主生产及外购情况、销售模式、产品定制化属性及应用领域等方面的比较情况，分析披露发行人毛利率显著高于同行业可比公司的原因及合理性。（3）说明发行人数控机床各细分产品的毛利率情况，各细分产品毛利率是否存在明显差异及合理性；同类细分产品对不同客户的毛利率差异情况，是否存在毛利率明显异于平均水平的客户。
请保荐机构、申报会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见。（2）说明对发行人及其关联方、销售服务商及其关联方资金流水核查的充分性，是否充分核查与发行人存在股权、与发行人实控人或关联方存在亲属等关系的销售服务商及其关联方的资金流水，发行人报告期内是否存在通过销售服务商进行体外资金循环、是否存在销售服务商替发行人代垫成本费用、商业贿赂等异常情况。
（2） 问题2.其他问题
（1）其他业务的具体模式及毛利率较高的合理性。根据申请文件及问询回复，报告期内发行人其他业务收入金额分别为 1,663.6 万元、1,695.27 万元、1,190.84 万元，占比分别为 18.29%、15.04%、10.83%。各期其他业务毛利率分别为 31.92%、43.95%、60.12%，持续上升。发行人各期其他业务销售服务费金额分别为 163.03 万元、205.76 万元、149.82万元，其他业务服务费占比较高。请发行人：说明报告期各期其他业务开展的具体模式及会计处理方式，报告期内的明细构成及毛利率的基本情况，报告期内其他业务收入金额波动较大、毛利率持续上升且高于主营业务毛利率的原因及合理性，是否与主营业务存在匹配关系。说明其他业务的市场拓展模式，是否与机床销售业务同步开展，发行人和销售服务商关于服务费的约定方式，报告期内其他业务销售服务费占比较高的合理性。说明其他业务收入的主要客户的基本情况，包括但不限于客户名称、成立时间、注册资本、实际控制人、和发行人的关联关系、各期采购的金额、内容及占比等。
（2）关于报告期内现金流及资金需求。根据申请文件，2019 年至 2021 年各期发行人现金分红的金额分别为 640 万
元、680 万元、716 万元，累计现金分红金额 2,036 万元。请发行人：结合报告期内公司财务状况、现金流及资金需求等情况，说明 2020 年、2021 年两次定增补充流动资金的情况下持续现金分红的原因。
请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见，并结合资金流水核查情况，说明分红资金的使用情况及具体流向，是否存在流向发行人客户、供应商及关联方的情形，是否利用分红资金进行利益输送、代垫成本费用的情况。
中原证券2022IPO过关否决率近60%，强烈建议组队现场核查。