连续大跌之后,或许利率债距离底部越来越近了!
从10年期国债活跃收益率来看,先是高开高走,随后回落,16点30分之后明显走平。
即对应债券价格下跌开盘,然后跌幅扩大,随后触底跌幅开始缩小,最后跌幅稳定在一个区间范围。
这次的市场调整很快!不过5个交易日,10年期国债活跃券收益率从2.2150%快速回到2.3500%,距离政策利率中枢2.5%并不远。
如果从10年期国开债活跃券收益率来看,则是从2.2840%快速回到了2.4535%,更加接近2.5%了。
其次,从10年期活跃活跃券技术指标来看,虽然趋势没有完全反转,但是已经出现了一些反弹信号!
另外,信用债方面,虽然没有直接的指标可以观察,但是今天收盘的成交情绪已经回升到50%以上。
除了这些积极信号之外,也存在很多不利因素。那就是地产政策继续发力,上证指数也4连涨了,股债跷跷板背后的逻辑对债市的明显不利。
以DR007来衡量的话,短期资金面有趋于紧张的趋势,则对债市同样不太友好。
当然,明天早盘就会公布4月官方制造业PMI数据,目前市场预期略低于前值,但是高于50的荣枯线,所以这个不确定性的预期是相对不利的。
简单来说,就是明天如果想要反攻的话,那么逻辑就是利空出尽下的超跌反弹。有点难,但是并非不可能。
债基策略上尾盘说了就不重复了,有兴趣的读者朋友可以再翻一下尾盘分析文章:4.29债市分析丨尾盘利率债跌幅缩小,快触底了?重要提醒! (点击蓝字可阅读)。
明天就是最后一天了,债基交易持有期、票息攻略如图。
接下来就是产蛋预估部分。
今天的碎蛋预估整体准确,主要的小惊喜出现在3-5年期利率债指数基金少数只碎蛋了12-19个,主要原因持仓有1-3年期债券。其次就是同业存单基金,碎蛋比预估的更少一些。
部分债基产蛋情况:
(1)汇添富稳裕30天滚动持有债券A,碎蛋9个,一般!一季度末持仓以信用债为主,成立来产蛋427个(23年8月30日成立)。C类:$汇添富稳裕30天滚动持有债券C(OTCFUND|018423)$
(2)汇添富丰润中短债A,碎蛋10个,波动较大!一季度末持仓利率债和信用债几乎各半,利率债稍多一些,近1年产蛋477个。E类:$汇添富丰润中短债E(OTCFUND|016039)$
(3)汇添富丰和纯债A,碎蛋26个,波动明显较大!一季度末持仓以信用债为主,近1年产蛋497个。C类:$汇添富丰和纯债C(OTCFUND|017460)$
(4)汇添富中短债A,碎蛋29个,波动明显较大!一季度末持仓AAA信用债为主,近1年产蛋371个。E类:$汇添富中短债E(OTCFUND|011623)$
(5)汇添富中债7-10年国开债A(利率债指数基),碎蛋47个,波动明显较大!近1年产蛋678个,阶段性爆发力很强的利率债指数基金。E类:$汇添富中债7-10年国开债E(OTCFUND|020591)$
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#债基连续调整 还能继续“债”一起吗?#